Num contexto económico em constante evolução, preparar a reforma e garantir estabilidade financeira a longo prazo é cada vez mais uma prioridade. Os Planos de Poupança Reforma (PPR) surgem como soluções robustas que, além de permitirem uma capitalização sustentada, oferecem vantagens fiscais aliciantes. A diversidade de produtos no mercado pode, contudo, dificultar a escolha. Neste artigo comparamos duas soluções amplamente reconhecidas: o Ageas Flex+ PPR e o Allianz PPR Ativo, com o objetivo de fornecer uma análise clara e informada.
Estas duas soluções financeiras, de acordo com o Comparador de PPR da ASF, são as soluções com a melhor performance do mercado.
Caracterização do Ageas Flex+ PPR
O Ageas Flex+ PPR é um produto do tipo Unit Linked, ligado a fundos de investimento, que permite aos clientes optar por diferentes estratégias conforme o seu perfil de risco:
- Estratégia Moderada: entre 18% a 35,5% em ações
- Estratégia Equilibrada: entre 30% a 53,5% em ações
- Estratégia Dinâmica: entre 40% a 69,5% em ações
Cada uma destas estratégias assenta numa carteira diversificada que pode incluir obrigações de empresas e de dívida soberana, instrumentos do mercado monetário, liquidez, ações de mercados desenvolvidos e emergentes, fundos imobiliários cotados, hedge funds e instrumentos alternativos.
A alocação de ativos é feita segundo princípios de diversificação e ajustada conforme o perfil de risco selecionado. A gestão pode seguir dois modelos: “Livre”, em que o cliente mantém a estratégia escolhida sem alterações, ou “Ciclo de Vida”, que reduz progressivamente a exposição a ativos de maior risco à medida que o cliente se aproxima da idade da reforma.
A subscrição é acessível a partir dos 500 euros, com possibilidade de reforços mínimos de 250 euros. O produto prevê penalizações para resgates antecipados, nomeadamente 1,5% no primeiro ano, 0,5% entre o segundo e terceiro ano, e isenção a partir do quarto ano.
Caracterização do Allianz PPR Ativo
O Allianz PPR Ativo é uma solução que se destina a clientes em todas as fases da vida, que projetem o seu futuro e que pretendam melhorar a sua reforma através de um investimento estável, com taxa, variável anualmente, comunicada antecipadamente.
Entre os principais elementos deste produto estão:
- Entrega única mínima de 250€
- Entregas periódicas mínimo de:
- 25€/Mês
- 75€/Trimestre
- 250€/Semestre ou Ano.
- Flexibilidade de reforços e periodicidade adaptada;
- Comissão de subscrição máxima de 1,5%.
- Comissão de gestão de 0,5%.
- Garantia de Capital no vencimento do contrato
- Sem risco
- Rentabilidade garantida no primeiro ano de 2,50%
- Transparência: Antecipadamente, é-lhe comunicada a rentabilidade do seu contrato para cada anuidade, ficando a saber, de forma transparente, a taxa de juro aplicada à sua poupança.
Comparação entre Ageas Flex+ PPR e Allianz PPR Ativo
| Critério | Ageas Flex+ PPR | Allianz PPR Ativo |
|---|---|---|
| Tipo de Produto | Unit Linked | Tradicional |
| Estratégias Disponíveis | Moderada, Equilibrada, Dinâmica | Capital Garantido |
| Grau de Risco | 3 (médio-baixo) | Não aplicável. |
| Rentabilidade Histórica | Variável consoante estratégia e mercado | Rentabilidade de 2,50% garantida no 1º ano. |
| Comissão de Subscrição | 1% | Máx. 1,50% |
| Comissão de Gestão | 1% | 0,5% |
| Penalizações Resgate | 1,5% (1º ano), 0,5% (2-3 anos), 0% (após 3 anos) | Penalização Contratual nas primeiras 3 anuidades: 3%, 2% e 1%. Penalização de Mercado: R – (taxa de juro bruta – encargo de gestão). Primeiro aplica-se a penalização contratual, e ao valor líquido obtido aplica-se a penalização de mercado. |
| Transparência e Cotação | Atualização diária do valor da unidade | Informação anual da taxa do ano seguinte |
Como a Protev Seguros pode ajudar
A Protev Seguros tem um papel fundamental na mediação e aconselhamento financeiro, oferecendo uma análise personalizada dos objetivos e perfil de risco do cliente. Com a nossa ajuda, é possível:
- Avaliar qual dos produtos se adapta melhor à tolerância ao risco e ao horizonte temporal;
- Acompanhar a evolução das unidades de conta e propor reajustamentos sempre que necessário;
- Facilitar o processo de subscrição e esclarecer questões sobre fiscalidade e vantagens fiscais dos PPR;
- Fornecer informação atualizada sobre o desempenho dos produtos, com apoio contínuo ao longo do tempo.
Caso de estudo: Um cliente da zona de Lisboa, com 42 anos, procurava uma solução de poupança para a reforma com rentabilidade superior aos depósitos a prazo mas com risco controlado. Após uma análise detalhada do seu perfil, a Protev Seguros aconselhou-o Allianz PPR Ativo da seguradora Allianz. Ao longo dos três anos seguintes, com reforços trimestrais e acompanhamento periódico, o cliente registou uma valorização consistente, ficando satisfeito com a relação entre risco e retorno.
Outro caso real: Um jovem empresário no norte do país, com elevado “apetite” de risco e visão de longo prazo, foi encaminhado para o Ageas Flex+ PPR. Com o apoio da Protev Seguros, compreendeu as vantagens da gestão ativa e da diversificação dos ativos. Acompanhando de perto os movimentos do mercado, fez reforços estratégicos nos momentos certos, o que se refletiu positivamente no desempenho acumulado da sua carteira.
Em resumo
Tanto o Ageas Flex+ PPR da seguradora Ageas como o Allianz PPR Ativo são soluções financeiras sólidas, ajustadas a diferentes perfis de risco e necessidades de poupança. A escolha ideal dependerá do grau de envolvimento desejado, da tolerância ao risco e do horizonte de investimento.
O Ageas Flex+ PPR é ideal para investidores com perfil mais cauteloso, que valorizam uma abordagem estruturada e a possibilidade de ajustar a estratégia ao longo do tempo. A opção “Ciclo de Vida” permite ainda uma gestão automática que reduz o risco à medida que se aproxima a idade da reforma.
Já o Allianz PPR Ativo é o mais indicado para perfis conservadores, que procurem garantia de capital e uma rentabilidade previsível. (se calhar elaborar isto um pouco mais)
A Protev Seguros pode fazer a diferença na orientação e acompanhamento do cliente ao longo desta decisão importante para o seu futuro financeiro.
Faqs sobre o Ageas Flex+ PPR e o Allianz PPR Ativo
1. Posso mudar de estratégia de investimento no Flex+ PPR?
Sim, é possível mudar até duas vezes por ano entre as estratégias disponíveis.
2. Existe garantia de capital nestas soluções?
Só a solução Allianz PPR Ativo garante o capital investido.
3. Qual é mais vantajoso a curto prazo?
Nenhum dos produtos é recomendado para horizontes de curto prazo, pois são pensados para médio/longo prazo.
4. Posso resgatar o montante investido a qualquer momento?
Sim, embora possam aplicar-se penalizações, sobretudo nos primeiros anos.
5. Como posso subscrever um destes produtos com apoio profissional?
Através da Protev Seguros, que disponibiliza acompanhamento especializado e imparcial na seleção do melhor produto para cada perfil.
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